5 cổ phiếu hàng đầu của s & p 500 năm 2022
|
Trong 10 cổ phiếu tăng trưởng cao nhất 10 năm qua thì TV2 có sự vượt trội khi tăng 59,4 lần, CAGR 50,5% một năm. Show Năm 2020, nhà đầu tư cổ phiếu trên HoSE có tỷ lệ lãi bình quân 22,14%, cao gấp 3,7 lần so với gửi tiết kiệm 6% một năm. Nếu đầu tư vào thời điểm đáy của thị trường (ngày 24/3/2020), đến nay nhiều người có thể lãi đến 69%.... Tuy nhiên, việc quan trọng nhất của nhà đầu tư khôn ngoan là tìm được các cổ phiếu mà chúng có khả năng sinh lợi cao nhất trong kỳ đầu tư. Cổ phiếu đầu tư tốt là cổ phiếu đang được thị trường định giá thấp hơn so với giá trị thực hay giá trị nội tại của nó. Nếu một cổ phiếu bị định giá thấp, giá của nó cuối cùng sẽ được tăng lên để phản ánh giá trị cơ bản thật khi các thông tin đúng có sẵn trên thị trường. Trong thời kỳ điều chỉnh giá, nó được xem là cổ phiếu tăng trưởng (Growth Stocks, GS). GS là một cổ phiếu có tỷ lệ lãi cao hơn các cổ phiếu khác trên thị trường với cùng các đặc tính rủi ro. GS của tương lai có thể là bất cứ cổ phiếu nào mà chúng đang bị thị trường định giá thấp.
Tiến sĩ Trần Xuân Nam. Vậy đâu là những cổ phiếu tăng trưởng tốt trong trung và dài hạn? Giá cổ phiếu thường biến động từng giây, theo cung cầu, tâm lý nhà đầu tư, nhưng về cơ bản và dài hạn là xoay quanh giá trị nội tại của nó. Chúng ta thử làm bài toán so sánh chỉ số P/E của Việt Nam và thị trường các nước trong khu vực cũng như Mỹ (lớn nhất thế giới) vào ngày cuối năm âm lịch (9/2/2021) từ nguồn Bloomberg. Cụ thể, P/E của Việt Nam là 17,15 lần, Indonesia 30,4; Philipine 28,13, Thái lan 26,75; Đài loan 22,87; Singapore 22,41; Hàn Quốc 30,78, Nhật Bản 33,17 và Mỹ 34,31. Theo đó, thị trường Việt Nam đang hấp dẫn nhất so với các nước được so sánh. Ngoài ra, qua phân tích hàng trăm cổ phiếu trên các sàn chứng khoán, có 10 cổ phiếu tăng trưởng cao nhất Việt Nam trong 10 năm qua (kết thúc ngày 9/2/2021). Cả 10 GS này đều nằm trong danh sách 50 công ty niêm yết tốt nhất năm 2020 do tạp chí tài chính Forbes đánh giá. Biểu đồ dưới đây so sánh CAGR (tốc độ tăng trưởng hằng năm kép) giá của 10 GS trong 10 năm, so với VN-Index và với tiền gửi tiết kiệm.
EPS của 10 cổ phiếu trên cũng đã được điều chỉnh theo IFRS (chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế) để phản ánh đúng bản chất, giúp nhà đầu tư ra quyết định tốt hơn. Trong đó gồm điều chỉnh EPS do phát hành ESOP (phát hành cổ phiếu cho nhân viên); phát hành cổ phiếu thưởng, trả cổ tức bằng cổ phiếu; trừ quỹ khen thưởng phúc lợi ước tính ngay trong năm báo cáo. Dưới đây là bảng so sánh CAGR EPS của 10 cổ phiếu tăng trưởng nhất, giai đoạn 2010-2020, theo số lần và %.
Trong 10 năm qua, trung bình nếu EPS tăng 1%, CAGR giá tăng 1,29%. Nói cách khác, P/E của các GS tăng trưởng qua các năm. Nguyên nhân khiến TV2 tăng trưởng mạnh nhất Trong 10 cổ phiếu nêu trên thì TV2 là tăng trưởng cao nhất khi tăng 59,4 lần, CAGR 50,5% một năm. Nguyên nhân trước hết là tình hình tài chính TV2 rất lành mạnh thể hiện qua các chỉ số: tỷ suất thanh toán hiện hành là 1,8; nợ vay/vốn chủ sở hữu chỉ 6%. Kể từ khi thay đổi chiến lược năm 2014, TV2 bắt đầu làm tổng thầu các dự án điện. Trong 6 năm qua, doanh thu TV2 tăng 7,1 lần hay 39% một năm, từ 471 tỷ đồng lên 3.346 tỷ đồng. ROE của TV2 bình quân là 42,9%/năm. Vốn chủ sở hữu tăng trưởng kép 48% một năm, tăng hơn 10 lần, từ 113 tỷ lên 1.167 tỷ... Ngoài ra, nhu cầu điện tăng bình quân 10,5% một năm giai đoạn 2011-2019, trong khi GDP chỉ tăng khoảng 6-7%. Sản lượng điện tiêu thụ dự kiến tiếp tục tăng trưởng 8-10% mỗi năm trong 10 năm tới. Theo Quy hoạch VII điều chỉnh, mức vốn đầu tư bình quân của ngành điện là 177.000 tỷ đồng mỗi năm. Bên cạnh đó, TV2 còn có lợi thế cạnh tranh khi là công ty đầu ngành tư vấn và xây dựng điện. TV2 có nhà máy cơ khí để tự sản xuất các cấu kiện làm tiết kiệm thời gian dự án và giảm giá thành. Vì tham gia ngay từ đầu vào việc khảo sát, lập dự án đầu tư các dự án điện nên TV2 có cơ hội đầu tư vào các dự án tốt. Từ các báo cáo tài chính dự phóng 10 năm với các giả định thận trọng là doanh thu tăng 20% một năm cho 5 năm tới và từ năm 2026, CAGR sẽ giảm 1% tăng trưởng mỗi năm cho đến 2029. Tỷ lệ này thấp hơn 2,4 lần so với CAGR của 5 năm gần nhất (48%). Trong 5 năm gần nhất, doanh thu và lãi thực tế TV2 cao hơn kế hoạch công bố tương ứng là 33% và 52%. Với tỷ lệ chiết khấu dòng tiền tự do vốn chủ sở hữu 13%, chúng ta tính được giá trị nội tại của TV2 là 272.000 đồng. Từ các thông tin đã công bố, với các giả định có tính phổ biến phù hợp với từng GS, chúng tôi tính giá trị nội tại và chỉ số P/E của 10 GS như bảng dưới. Bảng so sánh giá trị nội tại, P/E, PEG và P/B của 10 GS ngày 9/2/2021. (Đơn vị:1.000 đồng).
Theo CNBC, nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào cổ phiếu Microsoft khi IPO năm 1986 thì sau 20 năm bạn có 100.000 USD, tăng 100 lần, và sau 32 năm đến 2018, bạn có 1,6 triệu USD, tăng hơn 1.600 lần. Điều này nghe mức độ tăng khủng khiếp đến khó tin, nhưng giá của Microfoft có tỷ lệ tăng trưởng kép (CAGR) chỉ 26% mỗi năm. Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, nếu bạn đầu tư 100 triệu đồng vào TV2 10 năm trước đến ngày 9/2/2011 đã có 5,94 tỷ đồng, tăng 59,4 lần hay CAGR giá 50,5% một năm, cao gấp 1,94 lần so với Microsoft. Mức tăng trưởng khá cao nhưng rủi ro đầu tư vào cổ phiếu TV2 vẫn hiện hữu. Đó là các dự án điện mặt trời phát triển, có thể ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng các dự án nhiệt điện, vốn là thế mạnh của TV2. EVN nắm giữ 51% và chính sách của tập đoàn này có thể thay đổi làm ảnh hưởng đến TV2. TS Trần Xuân Nam CEO Công ty cổ phần Tư Vấn Sao Nam While the stock market has been on a cold streak as of late, some companies have seen their stocks heat up this summer. Tổng thể S & P 500 chịu đựng một mùa hè đầy biến động, tại một thời điểm đã giảm hơn 20% so với mức cao nhất vào tháng 1 và lãnh thổ thị trường gấu. Trong khi chỉ số tập hợp vào tháng 7, các nhà đầu tư hy vọng sự ổn định có thể có trong một bản vá thô: các giám đốc điều hành như John Lynch, giám đốc đầu tư của Comerica Wealth Management, cảnh báo rằng mọi người nên mong đợi sự thay đổi hơn nữa. Theo dữ liệu từ Factset, đây là năm cổ phiếu hoạt động tốt nhất trên S & P kể từ đầu tháng 6, mỗi cổ phiếu tăng hơn 25%. Enphase Energy, Inc. (ENPH)Nhà sản xuất thiết bị năng lượng mặt trời đã chứng kiến cổ phiếu của nó tăng 59% kể từ tháng Sáu. Trong quý thứ hai, công ty đã công bố doanh thu 530,2 triệu đô la (tăng 20% so với quý 1). J.P. Morgan đã viết trong một báo cáo rằng [[các nhà phân tích]] được khuyến khích bởi triển vọng cơ bản của ENPH, được điều khiển bởi các cơn gió đuôi công nghiệp (tiếp tục tăng trưởng đơn vị trong việc lưu trữ năng lượng mặt trời, áp dụng xe điện) cũng như các cơn gió cụ thể của công ty (sản phẩm mới, cải thiện lợi nhuận và dòng tiền, cơ hội mở rộng quốc tế). ENPH cũng đã tìm thấy thành công ở nước ngoài: Theo báo cáo, tỷ suất lợi nhuận gộp ở châu Âu là một người phù hợp với những người ở Hoa Kỳ J.P. Morgan coi đây là một bất ngờ thú vị do tính chất cạnh tranh của thị trường châu Âu. Điều gì tiếp theo cho cổ phiếu? Các dự đoán của ENPH đã vượt lên trên các kỳ vọng của J.P. Morgan, và công ty dự kiến doanh thu cho quý thứ ba sẽ từ 590 đến 630 triệu đô la. Miễn là ENPH tiếp tục ngăn chặn sự cạnh tranh của J.P. Morgan đặt tên cho công ty điện tử năng lượng mặt trời Solaredge và các công ty biến tần Huawei, SMA và Sungrow là các đối thủ cạnh tranh đáng chú ý, các nhà phân tích cho rằng cổ phiếu có chỗ để phát triển. Etsy, Inc. (Etsy)Tăng 34% kể từ ngày 1 tháng 6, Etsy đã phần nào là người chiến thắng bất ngờ vào mùa hè này, mặc dù công ty có một kỷ lục vượt trội hơn trong thời gian rắc rối, nó đã tăng gấp đôi doanh số bán hàng trong đại dịch. Trong khi Etsy nợ thành công của nó sau đó đối với khả năng bán mặt nạ của người bán nhanh chóng, mùa hè này, doanh thu của thị trường trực tuyến tăng lên do sự gia tăng phí giao dịch thị trường, theo báo cáo của Deutsche Bank. Mặc dù hiệu suất mạnh mẽ, các nhà phân tích vẫn bảo thủ, chờ đợi nhiều dấu hiệu Etsy có thể vượt trội hơn các điều kiện vào năm 2023. Trong khi nhịp EBITDA 2Q chắc chắn là đáng chú ý nhất, chúng tôi tin rằng không có khả năng ước tính năm 2023 đang tăng cao hơn ngày hôm nay và đưa ra một triển vọng có khả năng gọi Đối với các cơn gió macro cứng, chúng tôi không phát triển tự tin hơn vào các ước tính từ thu nhập của [Q2]. " Cụ thể hơn, Deutsche Bank đang tìm kiếm bằng chứng cho thấy công ty có thể thêm người mua mới và thuyết phục họ trở thành người mua sắm lặp lại. Etsy đã mất 1 triệu người mua tích cực giữa Q1 và Q2, và một nửa số lỗ đó "đến từ các đoàn hệ người mua theo thói quen và lặp lại." Kết hợp với lập trường thận trọng của Etsy, trong các khoản đầu tư tiếp thị trong quý, Bank Deutsche Bank đã không nhúc nhích vào các dự đoán trong tương lai của công ty. Moderna, Inc. (mRNA)Moderna trở thành một cái tên quen thuộc trong Covid. Hóa ra, nó cũng là một trong những người biểu diễn hàng đầu mùa hè. Nửa chừng năm 2022, thu nhập ròng của Moderna, là 5,9 tỷ đô la, cải thiện gần 2 tỷ đô la so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu 4,7 tỷ đô la của nó cho quý 2 vượt quá doanh thu từ quý 2 năm 2021, dẫn đến giá cổ phiếu tăng 30% kể từ ngày 1 tháng Sáu. Không có gì bí mật rằng đại dịch đã hỗ trợ lợi nhuận cao của Moderna. Đối với năm 2022, công ty dự báo doanh thu trị giá 21 tỷ đô la cho vắc-xin covid-19 của mình. Một đơn đặt hàng trị giá 1,74 tỷ đô la của Hoa Kỳ cũng phục vụ để bù đắp sự chậm trễ của việc giao hàng cho châu Âu, theo nhà phân tích của Bloomberg Intelligence, Sam Fazeli. Câu hỏi đặt ra là liệu thành công do đại dịch hiện đại có suy yếu hay không. Fazeli cảnh báo rằng công ty Pharma Bán hàng gần đây có thể không tiếp tục: Rủi ro đối với công ty và đối thủ Pfizer-Biontech là một sự triển khai chậm hơn so với những tên lửa đẩy thứ hai. Sự vượt trội về doanh số 18% của Moderna hoàn toàn được thúc đẩy bởi thời gian giao hàng, trong khi nhịp EPS 15% yếu hơn được hỗ trợ bởi thuế thấp hơn và bù đắp chi phí hàng hóa cao hơn nhiều so với hàng tồn kho trị giá 499 triệu đô la khi hết hạn Ảnh chụp vắc -xin. Nhìn chung, Bloomberg tin rằng 2023 có thể yếu hơn dự kiến đối với Moderna. Công ty Boeing (BA)Có phải Boing đang bay một lần nữa?
Các nhà phân tích, tuy nhiên, tin rằng vẫn còn một con đường dẫn đến dòng tiền tốt hơn. Các nhà phân tích nói rằng câu trả lời liên quan đến việc giao hàng nhiều hơn, một điều mà Boeing đang hy vọng sẽ thúc đẩy. J.P. Morgan hy vọng năm 2022 sẽ mang lại 737 lần giao hàng, trong khi Boeing đang tìm cách đảm bảo một kế hoạch, kết hợp với Cục Hàng không Liên bang (FAA), để tiếp tục giao hàng 787. Dexcom, Inc. (DXCM)Công ty công nghệ chăm sóc bệnh tiểu đường, nơi sản xuất các sản phẩm theo dõi glucose di động, đã thấy một quỹ đạo chứng khoán mùa hè tương tự như Boeing: DXCM đã tăng 27,4% kể từ đầu tháng 6. Công ty đang tạo ra một nhãn hiệu quốc tế, công bố các kế hoạch ở Hoa Kỳ và Tây Ban Nha cho các thiết bị mới. So với quý 2 năm 2021, doanh thu trong cùng kỳ năm nay đã tăng 17% lên 696,2 triệu đô la, với doanh thu quốc tế tăng 39%. Trong quý hai, Dexcom đã nâng cao một số sáng kiến chính, bao gồm cả việc mở rộng chiến lược danh mục đầu tư CGM của chúng tôi trên thị trường quốc tế, ông Kevin Sayer, chủ tịch, chủ tịch và CEO của Dexcom, trong một thông cáo báo chí thông báo về kết quả của Dexcom. Chúng tôi rất vui mừng trong phần còn lại của năm nay, đặc biệt là khi chúng tôi triển khai một sự ra mắt rộng hơn của G7 (sản phẩm quản lý bệnh tiểu đường mới nhất của nó) trong vài tuần tới. Giá đóng cửa được tính từ ngày 1 tháng 6 năm 2022 đến ngày 3 tháng 8 năm 2022 Đăng ký & NBSP; Fortune có danh sách email để bạn không bỏ lỡ các tính năng lớn nhất của chúng tôi, các cuộc phỏng vấn độc quyền và điều tra. Các cổ phiếu tốt nhất trong S & P 500 là gì?Cổ phiếu S & P 500 tốt nhất để mua theo các quỹ phòng hộ.. Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-B) Số người nắm giữ quỹ phòng hộ: 109. .... Salesforce, Inc. (NYSE: CRM) Số người nắm giữ quỹ phòng hộ: 116. .... Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) .... Uber Technologies, Inc. (NYSE: Uber) .... MasterCard Incorporated (NYSE: MA) Số người nắm giữ quỹ phòng hộ: 137 .. 10 cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ là gì?10 cổ phiếu tốt nhất vào tháng 10 năm 2022.. Anheuser-Busch Inbev Bud .. Yum China Yumc .. Equachus efx .. Walt Disney Dis .. Hương vị quốc tế & nước hoa iff .. ASML giữ ASML .. Transunion Tru .. GSK GSK .. Chia sẻ nào là tốt nhất để mua vào năm 2022?Danh sách 5 cổ phiếu hàng đầu để mua vào năm 2022. S & P 500 cao nhất đã từng là gì?Chỉ số giá. |
