Công thức tính khả năng thanh toán tức thời

Tiền mặt thúc đẩy hoạt động của công ty, và thiếu nó có thể buộc công ty phá sản. Tiền mặt là cần thiết để thanh toán cho các chi tiêu tức thời, chẳng hạn như tiền lương và tiền công, hóa đơn từ nhà cung cấp, mua hàng tồn kho và cổ tức. Tính thanh khoản kém, hoặc thiếu tiền mặt, có thể đẩy một công ty vào tình trạng mất khả năng thanh toán, tức là không có khả năng thanh toán các hóa đơn. Tính toán tỷ số số thanh toán nhanh có thể giúp các nhà quản lý, nhà đầu tư và người cho vay đánh giá sớm tính thanh khoản của công ty và phát hiện các vấn đề về dòng tiền. Bên cạnh tỷ số thanh toán nhanh thì tỷ số thanh toán ngắn hạn tức thời cũng chính là một thước đo quan trọng được các doanh nghiệp sử dụng.

Dịch vụ Luật sư tư vấn pháp luật qua điện thoại

1. Tỷ số thanh toán nhanh là gì? Công thức tính toán tỷ số thanh toán nhanh:

Tỷ số thanh toán nhanh là một chỉ số tài chính về khả năng thanh toán ngắn hạn hoặc khả năng huy động tiền mặt để thanh toán các hóa đơn đến hạn thanh toán trong 90 ngày tới. Còn được gọi là “tỷ số thử nghiệm axit” hay “tỷ số thanh khoản nhanh”, hệ số thanh toán nhanh đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.

Công thức tính tỷ số thanh toán nhanh chung nhất:

Hệ số thanh toán nhanh = Tài sản nhanh / Nợ ngắn hạn

Trong đó:

Tài sản nhanh: Tổng tiền của một công ty, các khoản tương đương tiền (tức là tài khoản thị trường tiền tệ, chứng chỉ tiền gửi, tài khoản tiết kiệm, tín phiếu kho bạc đáo hạn trong vòng 90 ngày), chứng khoán thị trường (cổ phiếu và trái phiếu giao dịch công khai, thương phiếu) và các khoản phải thu. Nó không bao gồm các tài sản hiện tại khác như hàng tồn kho và vật chuẩn bị (chẳng hạn như bảo hiểm trả trước), những tài sản này không thể nhanh chóng chuyển thành tiền mặt.

Nợ ngắn hạn: Là các nghĩa vụ phải trả trong vòng một năm. Điều này bao gồm các khoản phải trả tài khoản thông thường, chẳng hạn như tiền lương, thuế, lãi suất, điện nước và bảo hiểm. Cũng bao gồm phần nợ dài hạn hiện tại phải trả trong năm tới.

Ngoài ra, công thức tính tỷ số thanh toán nhanh còn được thể hiện dưới hai công thức tương đương:

QR = (Tài sản lưu động – Hàng tồn kho – Chi phí trả trước) / Nợ ngắn hạn

Xem thêm: Doanh nghiệp thu mua cây cảnh của người dân cần có chứng từ gì?

QR = (Tiền + Các khoản tương đương tiền + Chứng khoán thị trường + Các khoản phải thu) / Nợ ngắn hạn

Công thức hệ số thanh toán nhanh đầu tiên nhấn mạnh đến các khoản mục không thể nhanh chóng chuyển thành tiền mặt. Hàng tồn kho có thể được bán lấy tiền mặt, nhưng có thể mất hơn 90 ngày. Để cố gắng bán nhanh chúng, bạn có thể phải chấp nhận một khoản chiết khấu lớn so với giá trị thị trường của chúng. Chi phí trả trước là các khoản như bảo hiểm trả trước và đăng ký trả trước. Chúng không được bao gồm trong cách tính toán hệ số thanh toán nhanh vì chúng không thể được sử dụng để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Về mặt lý thuyết, bạn có thể cố gắng hủy chúng và nhận tiền hoàn lại, nhưng có thể mất nhiều thời gian và có thể bạn sẽ không nhận được toàn bộ giá trị của khoản trả trước.

Công thức hệ số thanh toán nhanh thứ hai tương đương với công thức thứ nhất, nhưng nó tập trung vào các khoản mục có thể nhanh chóng chuyển thành tiền mặt. Các khoản phải thu có thể có vấn đề trong trường hợp bạn có các tài khoản sẽ đến hạn thanh toán, chưa thanh toán hoặc có ngày đến hạn dài hơn 90 ngày. Tuy nhiên, trong hầu hết các tình huống, bạn sẽ có thể thu tiền đến hạn trong vòng 90 ngày trừ khi bạn có bằng chứng lịch sử ngược lại.

2. Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ số thanh toán nhanh:

Tỷ số thanh toán nhanh phụ thuộc vào nhiều yếu tố:

– Ngành hoạt động của doanh nghiệp: Hệ số thanh toán nhanh trung bình có thể thay đổi đáng kể giữa các ngành. Trong một ngành mà dòng tiền ổn định và có thể dự đoán được, chẳng hạn như bán lẻ, tỷ lệ thấp hơn có thể tốt, bởi vì doanh thu dự đoán có thể được tính để cung cấp tiền mặt cần thiết. Mặt khác, trong một ngành đầy biến động hoặc theo mùa, hệ số thanh toán nhanh cao hơn sẽ giúp công ty chống lại sự thiếu hụt doanh thu.

– Rủi ro: Một số chủ doanh nghiệp không ngại chấp nhận rủi ro, bao gồm cả rủi ro họ có thể gặp phải tình trạng khan hàng. Đối với họ, tỷ số thanh toán nhanh thấp hơn có thể chấp nhận được, trong khi chủ sở hữu không thích rủi ro có thể yêu cầu tỷ số thanh toán này cao hơn nhiều.

– Tăng trưởng: Một công ty đang phát triển nhanh chóng có thể cần một tỷ lệ cao hơn để thanh toán cho các khoản đầu tư và mở rộng hoạt động. Một doanh nghiệp ổn định hoặc đang giảm sút có thể giải quyết cho một tỷ lệ thấp hơn bởi vì nó đã thiết lập mối quan hệ với các nhà cung cấp và người cho vay.

– Điều kiện kinh tế: Trong thời kỳ kinh tế bất ổn, bạn nên tăng hệ số thanh toán nhanh để xử lý những cú sốc không lường trước được. Thời gian kẻ sọc là nghịch đảo.

Xem thêm: Ủy quyền trong đấu thầu, hợp đồng và thời hạn thanh toán hợp đồng

– Hàng tồn kho: Công ty của bạn có thể có một loại hàng tồn kho rất dễ thanh lý nhanh chóng mà không cần chiết khấu đáng kể. Nếu vậy, hệ số thanh toán hiện hành của bạn (tài sản lưu động / nợ ngắn hạn) có thể là một chỉ báo tốt hơn về tính thanh khoản vì hệ số thanh toán hiện hành bao gồm chi phí trả trước và hàng tồn kho dưới dạng tài sản, trong khi hệ số thanh toán nhanh thì không.

– Các khoản phải thu: Nếu các khoản phải thu của bạn khó thu, bạn sẽ muốn tăng hệ số thanh toán nhanh bằng cách trích thêm tiền mặt. Nếu bạn có chu kỳ các khoản phải thu ngắn và có thể dự đoán được, bạn có thể giảm hệ số thanh toán nhanh của mình.

– Quá cao: Hệ số thanh toán nhanh quá cao có nghĩa là một số tiền của bạn không hoạt động được. Điều này cho thấy sự kém hiệu quả có thể làm mất lợi nhuận của công ty bạn. Nếu bạn không có nhu cầu đặc biệt về tỷ lệ cao, bạn sẽ muốn giảm tỷ lệ này xuống ít nhất là mức trung bình của ngành.

Các chủ doanh nghiệp có thể cải thiện hệ số thanh toán nhanh của mình bằng cách đưa nhiều hơn lợi nhuận ròng vào tiền, các khoản tương đương tiền và chứng khoán thị trường. Họ cũng có thể giảm các khoản nợ phải trả bằng cách cắt giảm chi phí và trả nợ. Ngược lại, nếu hệ số thanh toán nhanh của họ quá cao, họ có thể đầu tư một số tài sản nhanh bổ sung của mình vào các dự án giúp phát triển doanh nghiệp hoặc làm cho hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn.

Theo quan điểm của người cho vay, hệ số thanh toán nhanh càng cao càng tốt. Hệ số thanh toán nhanh cao hơn cho thấy người đi vay sẽ có thể thanh toán nợ gốc và lãi vay ngay cả khi doanh nghiệp gặp phải chi phí đột xuất hoặc doanh thu giảm. Người cho vay thích những người đi vay có uy tín và có thể thưởng cho họ những khoản vay lớn hơn và / hoặc những điều khoản có lợi hơn. Hệ số thanh toán nhanh là một trong ba thước đo thanh khoản phổ biến, hai thước đo còn lại là hệ số thanh toán hiện hành và hệ số tiền mặt.

3. Tỷ số thanh toán ngắn hạn tức thời:

Tỷ số thanh toán ngắn hạn tức thời là một thước đo quan trọng trong đánh giá tình hình tài chính, khả năng thanh toán của doanh nghiệp.  Tỷ số thanh toán ngắn hạn tức thời được hiểu là thể hiện khả năng thanh toán của các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng số tiền hiện có của doanh nghiệp. Tức xem rằng liệu với số tiền hiện có của doanh nghiệp thì có thể thanh toán được bao nhiêu phần về khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp hiện tại.

Khả năng thanh toán tức thời được tính bằng công thức:

Khả năng thanh toán tức thời= Giá trị tài sản lưu động / Nợ ngắn hạn 

Xem thêm: Cách xử lý trường hợp làm mất chứng từ khấu trừ thuế TNCN

Tài sản lưu động của doanh nghiệp sẽ bao gồm: Tiền và các khoản tương đương tiền; Số dư ngân hàng, Hàng tồn kho, Các khoản đầu tư; Phải thu thương mại, Cho vay, …. và có thể có một số loại tài sản khác

Nợ ngắn hạn được tính bằng các khoản vay, phải trả người bán, nợ phải trả tài chính khác, nghĩa vụ trợ cấp hưu trí, thu nhập hoãn lại, nghĩa vụ thuế thu nhập,…

Tỷ số thanh toán ngắn hạn tức thời có giá trị khác nhau sẽ thể hiện tình chính khác nhau của doanh nghiệp. Về đa số tỷ lệ này thường nằm trong khoảng từ 0,5 đến 1. Điều này thể hiện nếu các khoản nợ ngắn hạn đều đến hạn thanh toán trong một thời điểm thì doanh nghiệp sẽ không thể thanh toán ngay hết các khoản nợ đó được. Tuy nhiên, điều này không mang nghĩa tiêu cực, bởi lẽ rất ít khi các khoản nợ đó đến hạn thanh toán trong cùng một thời điểm và tỷ lệ này thấp cũng không đồng nghĩa với việc doanh nghiệp có nguy cơ bị phá sản.  Nếu tình hình tài chính của doanh nghiệp tốt, giá trị tài sản lưu động của doanh nghiệp lớn thì tỷ lệ này sẽ lớn hơn hoặc bằng 1. Và nhiều nhà kinh tế cho rằng, khi tỷ lệ này quá cao thì doanh nghiệp lại không đang sử dụng tốt các tài sản của doanh nghiệp có tính thanh khoản cao.