Thị trường ngoại hối Việt Nam thực trạng và giải pháp

Trong năm vừa qua, các hoạt động giao dịch ngoại hối ở Việt Nam diễn ra rất sôi nổi, có cả mặt tích cực và tiêu cực.

Ở mặt tích cực, thị trường giao dịch ngoại hối ở Việt Nam tăng trưởng mạnh với sự gia nhập của nhiều nhân tố mới gồm các sàn giao dịch ngoại hối quốc tế, các nhà đầu tư mới, các trang tin tức báo đài cập nhật diễn biến thị trường liên tục.

Các nhân tố này hoàn thiện hệ sinh thái giao dịch ngoại hối và chứng khoán, giúp người dân trong nước có thể tiếp cận kênh đầu tư giao dịch tiền tệ thuận tiện hơn, dễ dàng hơn.

Ở mặt khác, giao dịch ngoại hối tại Việt Nam chưa được luật pháp bảo hộ toàn diện, do vậy đã khiến nhiều nhà đầu tư mới lâm vào tình trạng bị lừa đảo, cháy tài khoản trên các sàn rởm do tin tưởng các nhóm nhân viên môi giới nghiệp dư. Điều này làm rất nhiều người chưa tham gia thị trường mang tâm lý e ngại.

Tuy nhiên, giao dịch ngoại hối là hoạt động kinh đầu tư chân chính, đã tồn tại ở Việt Nam từ mười mấy năm qua. Nhà đầu tư cần cẩn trọng lựa chọn sàn giao dịch forex uy tín, được cấp phép từ các ủy ban quản lý hàng đầu như FCA, ASIC, CySEC,... để đảm bảo giao dịch của bản thân.

Có thể bạn băn khoăn, tại sao giao dịch tiền tệ ở Việt Nam, cụ thể là hoạt động giao dịch chứng khoán và Forex lại tăng trưởng kỷ lục, bất chấp dịch bệnh? Câu trả lời nằm ở 3 khía cạnh về chính sách, công nghệ, và thay đổi trong dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của các công ty có nguồn vốn trên nghìn tỷ VND.

Lý do hoạt động giao dịch tiền tệ ở Việt Nam tăng trưởng kỷ lục

Chính sách tài khóa của ngân hàng nhà nước, ứng dụng công nghệ và AI trong kinh doanh và chứng khoán, và lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư của các tập đoàn, công ty đồng loạt đổ vào thị trường giao dịch tiền tệ là 3 yếu tố dẫn dắt sự tăng trưởng trong giao dịch ngoại hối và chứng khoán hiện nay.

Giảm lãi suất tiết kiệm nên tiền nhàn rỗi chảy vào giao dịch ngoại hối

Lãi suất huy động từ khối ngân hàng giảm mạnh nên người dân và nhà đầu tư không còn mặn mà với việc để lưu chuyển tiền tệ nhàn rỗi trong ngân hàng như các năm qua.

Trong 2019, tính trung bình lãi suất huy động cao nhất lên đến 11% mỗi năm thì hiện nay chỉ còn về mức 6.5% mỗi năm. Điều này làm cho các nhà đầu tư cá nhân liên tục tìm kiếm các kênh đầu tư khác, làm cho lưu chuyển tiền tệ được ước tính hơn 60 tỷ USD này đổ vào các kênh chứng khoán và forex trong 2020.

Ứng dụng công nghệ và AI mạnh mẽ trong giao dịch tiền tệ

Trong 2020, hầu hết các ngân hàng đều hỗ trợ thanh toán qua App trên điện thoại. Thậm chí, các ngân hàng còn liên kết sẵn quỹ đầu tư và chứng khoán trên ứng dụng thanh toán, nhà đầu tư cá nhân có thể mua bán cổ phiếu, tham gia quỹ đầu tư dễ dàng trên điện thoại của mình.

Các nền tảng giao dịch tiền tệ quốc tế cũng quan tâm đến thị trường Việt Nam nhiều hơn trước đây. Hiện nay, rất nhiều sàn giao dịch ngoại hối, giao dịch tiền kỹ thuật số có uy tín toàn cầu đều có phiên bản tiếng Việt hỗ trợ người dùng giao dịch trên internet vô cùng tiện lợi.

Thậm chí, một số nhà đầu tư bận rộn còn tận dụng những tính năng tiên tiến, ví dụ như Copy trading của NordFX để đầu tư một cách thụ động. Tính năng Copy Trading giúp nhà đầu tư ít kinh nghiệm có thể sao chép giao dịch của nhà đầu tư thành công trên sàn giao dịch mà không phải lo lắng, tự phân tích, tốn kém thời gian.

lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư đổ vào chứng khoán

Theo thống kê đến cuối 2020, lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư của 600 công ty có nguồn tiền nhàn rỗi trên 1000 tỷ VND đang giao dịch trên chứng khoán vẫn rót vốn đều đặn vào thị trường chứng khoán, đạt hơn 13,6 tỷ USD (tăng hơn 20% so với cùng kỳ năm 2019).

Thêm vào đó, nhóm cổ phiếu vua của 9 ngân hàng thương mại được niêm yết thành công, góp phần bùng nổ hoạt động chứng khoán và giao dịch tiền tệ ở Việt Nam.

Kết quả của sự dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của các tập đoàn, sự niêm yết thành công cổ phiếu khối ngân hàng và sự khó khăn trong xuất khẩu khiến các hoạt động đầu cơ tiền tệ được thăng hoa.

Tính đến 1/2021, các hoạt động giao dịch tiền tệ ở Việt Nam đạt kỷ lục trong 20 năm về vốn hóa và thanh khoản toàn thị trường. Vậy, người Việt Nam đầu cơ tiền tệ ở đâu trong quá khứ và thay đổi ra sao trong 2021?

Hoạt động đầu cơ tiền tệ của người dân Việt Nam

Tại Việt Nam, đầu cơ tiền tệ là tâm lý của người dân trong rất nhiều năm, tập trung ở việc mua đồng ngoại tệ lớn, cụ thể gồm USD, EUR và tích trữ, mặc dù nhà nước đã thực thi nhiều chính sách chống đô la hóa như cấm mua bán trao đổi ngoại tệ giữa các cá nhân. Tuy nhiên, hoạt động đầu cơ tiền tệ vẫn là một trong những hình thức đầu tư và tích trữ tài sản phổ biến.

Đầu cơ tiền tệ để tích trữ tài sản trong 2021

Dưới tác động của Covid-19, ngân hàng trung ương Hoa Kỳ và Châu u đều thực hiện chính sách nới lỏng tiền tệ (Quantitative Easing), bơm lưu chuyển tiền tệ lớn vào lưu thông khiến cho giá trị USD, EUR đang giảm.

Tuy nhiên, tỷ giá ngoại tệ được ngân hàng nhà nước Việt Nam duy trì hầu như cố định trong thời gian qua. Điều này khiến việc tích trữ USD, EUR dài hạn thật sự không mang lại lợi nhuận.

Đầu cơ tiền tệ để lướt sóng trở thành cơn sốt tăng chóng mặt

Trên thực tế, hoạt động đầu cơ tiền tệ ở Việt Nam lại bùng nổ ở mảng giao dịch lướt sóng trên sàn chứng khoán và forex.

Trong 2020, số lượng nhà đầu tư mới (F0) mở tài khoản trên các sàn chứng khoán tăng đột biến, trở thành cơn sốt đạt đỉnh kỷ lục trong hơn 20 năm hoạt động của ngành chứng khoán trong nước.

Lý do đằng sau cơn sốt đầu cơ tiền tệ vào chứng khoán và forex là hệ quả của lãi vay thấp, lãi suất tiết kiệm tuột dốc, các kênh đầu tư truyền thống mất hiệu quả do tác động dịch bệnh.

Khi công ty và người dân có nguồn tiền tích lũy và tiền vay lãi suất thấp lại không thể sản xuất hiệu quả, lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư thay vì đổ vào sản xuất và xuất khẩu thì nay chảy vào đầu cơ tiền tệ trên thị trường chứng khoán và forex để tìm kiếm lợi nhuận.

Có nên đầu cơ tiền tệ trong 2021 hay không

Có thể thấy việc mua và tích lũy tiền tệ mạnh như USD, EUR trong thời gian dài không mang lại lợi nhuận thật sự. Tuy nhiên, nhà đầu tư có thể đầu cơ tiền tệ lướt sóng và kiếm lợi nhuận dựa trên biến động giá.

Trên thị trường tiền tệ (Forex Exchange), các cặp tỷ giá như GBP/USD, EUR/USD, USD/JPY... biến động liên tục hằng ngày. Do vậy, thay vì mua - tích trữ, việc mua bán lướt sóng trong thời gian ngắn có nhiều cơ hội thu lợi nhuận hơn. Bằng cách mua bán liên tục vài lần trong ngày và thu các khoản lợi nhỏ, đầu tư lướt sóng tiền tệ (scalping) có thể mang lại khoản tiền lãi lớn trong một phiên giao dịch.

Lời kết

Một trong những vấn đề đầu tiên và quan trọng nhất khi tham gia các hoạt động thị trường tiền tệ việt nam là lựa chọn sàn giao dịch uy tín (được cấp phép).

Hiện tại có hơn 50 sàn giao dịch ngoại hối quốc tế hoạt động tại thị trường với các điều kiện giao dịch khác nhau. Là nhà đầu tư mới, bạn hãy tìm hiểu giấy phép hoạt động, các loại tài khoản cung cấp và sử dụng tài khoản Demo để quyết định sàn đó có đủ uy tín và phù hợp với bản thân mình hay không.

Thứ hai, các sàn giao dịch ngoại hối ở Việt Nam hầu như cung cấp giao dịch dưới hình thức CFD (hợp đồng chênh lệch giá), điều này có ưu điểm và cũng có khuyết điểm.

Ưu điểm là hoàn toàn phù hợp với luật pháp Việt Nam, có thể dùng đòn bẩy cao. Khuyết điểm là hoạt động giao dịch CFD là hoạt động có rủi ro, phần lớn đến từ việc thiếu kiến thức giao dịch và sử dụng đòn bẩy quá cao.

Để đạt được mục tiêu cuối cùng trong giao dịch tiền tệ là tìm kiếm lợi nhuận, nhà đầu tư cần học tập các kiến thức về Forex, tìm hiểu tín hiệu giao dịch thành công và các chiến lược giao dịch để chinh phục thị trường đầy tiềm năng và thử thách này.