Ngân hàng Dự trữ Úc [RBA] đã tăng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản [bps] lên 3. 35% vào ngày 7 tháng 2 năm 2023 để hạ nhiệt tỷ lệ lạm phát đang tăng cao ở mức cao nhất trong hơn 30 năm
Bài đọc mới nhất cho thấy tốc độ tăng giá đã tăng lên 7. 8% trong quý 4 năm 2022 và lạm phát hàng tháng leo lên đỉnh mới là 8. 4% vào tháng 12 năm 2022, cao hơn nhiều so với mục tiêu lạm phát của RBA là 2-3%. Ngân hàng sẽ tiếp tục chính sách tiền tệ tích cực trong dài hạn?
Ở đây chúng tôi xem xét các dự đoán về lãi suất của Úc và những yếu tố nào có thể ảnh hưởng đến chiến lược tiền tệ của ngân hàng trung ương tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 2 năm 2023 và hơn thế nữa.
RBA là gì?
Ngân hàng Dự trữ Úc [RBA] là ngân hàng trung ương của Úc. Nó được thành lập theo luật năm 1911 với tên gọi Ngân hàng Commonwealth của Úc
Hai bộ luật được thông qua vào năm 1945 [Đạo luật Ngân hàng Khối thịnh vượng chung và Đạo luật Ngân hàng] chính thức hóa quyền lực của ngân hàng trong việc quản lý chính sách tiền tệ và ngân hàng, và kiểm soát ngoại hối.
Theo Đạo luật Ngân hàng Dự trữ 1959, Ngân hàng Khối thịnh vượng chung Úc ban đầu được đổi tên thành Ngân hàng Dự trữ Úc và được giao nhiệm vụ tiếp tục các chức năng ngân hàng trung ương của Ngân hàng Khối thịnh vượng chung.
Ngân hàng có hai hội đồng. Hội đồng Ngân hàng Dự trữ và Hội đồng Hệ thống Thanh toán. Cơ quan thứ nhất giám sát chính sách tiền tệ và ổn định tài chính, trong khi cơ quan thứ hai chịu trách nhiệm về các vấn đề liên quan đến chính sách hệ thống thanh toán
Trách nhiệm chính của RBA là quyết định chính sách tiền tệ của Úc, bao gồm việc xác định lãi suất cho các khoản vay qua đêm trên thị trường tiền tệ, hay 'tỷ lệ tiền mặt'
Khi đưa ra các quyết định về tiền tệ, RBA phải tuân thủ ba mục tiêu. để thúc đẩy sự ổn định tiền tệ; . Mục tiêu lạm phát của RBA nhằm mục đích duy trì lạm phát giá tiêu dùng ở mức trung bình 2% -3% trong trung hạn để đáp ứng các mục tiêu này
Hội đồng Ngân hàng Dự trữ của RBA họp 11 lần một năm vào thứ Ba đầu tiên của mỗi tháng, ngoại trừ tháng Giêng. Một ngày sau khi nó được công bố, bất kỳ sửa đổi nào đối với mục tiêu tỷ lệ tiền mặt sẽ có hiệu lực và sẽ có tác động đến các mức lãi suất khác
Bạn cảm thấy thế nào về AUD/USD?
0. 67569
lạc quan
hoặcxu hướng giảm
Bình chọn để xem tâm lý của nhà giao dịch
Tâm lý thị trường
Tăng giá Giảm giá
58% 42%
Bạn đã bình chọn lạc quan
Bạn đã bỏ phiếu giảm giá
Hãy thử AUD/USD
Bắt đầu giao dịch Bắt đầu giao dịch
Bắt đầu giao dịch
hoặcthử bản trình diễn
Chính sách tiền tệ lịch sử của RBA
Trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2007-2008 và cho đến năm 2010, RBA đã dần cắt giảm tỷ lệ tiền mặt từ 7. 25% đến 3. 75%. Sau đó, ngân hàng bắt đầu một chu kỳ đi bộ đường dài, đưa tỷ lệ lên 4. 75% vào tháng 11 năm 2010. Tỷ giá sau đó giữ ổn định, cho đến khi một giai đoạn nới lỏng chính sách khác bắt đầu vào năm 2011.
Trong quý 3 năm 2016, RBA bắt đầu hạ lãi suất xuống dưới 2% do lạm phát thấp và mở rộng thị trường lao động bị tắt tiếng. Ngân hàng cắt giảm lãi suất tiền mặt từ 1. 75% đến 1. 50% vào ngày 6 tháng 9 năm 2016. Cho đến tháng 5/2019, lãi suất vẫn ở mức 1. 50%
Vào tháng 6 năm 2019, tỷ lệ tiền mặt đã giảm 25 điểm cơ bản xuống 1. 25%, vì chính phủ Úc muốn hỗ trợ tăng trưởng việc làm và tự tin rằng lạm phát sẽ vẫn nằm trong mục tiêu trung hạn.
Trong các cuộc họp vào tháng 7 và tháng 10 năm 2019, RBA đã thực hiện hai lần cắt giảm lãi suất bổ sung, đưa lãi suất tiền mặt xuống 0. 75% trong tháng 10. Tỷ lệ vẫn giữ nguyên cho đến tháng 2 năm 2020
Tại cả hai cuộc họp ngày 3 tháng 3 và ngày 19 tháng 3 năm 2020, RBA đã giảm tỷ lệ tiền mặt xuống 0. 25%.
Vào ngày 2 tháng 3, một ngày trước lần cắt giảm lãi suất đầu tiên, Chính phủ Úc đã báo cáo trường hợp lây truyền cộng đồng Covid-19 đầu tiên tại địa phương, nâng tổng số trường hợp lên 33.
Ngân hàng trung ương của quốc gia cảnh báo rằng sự không chắc chắn do đại dịch gây ra có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế Úc, mặc dù tỷ lệ thất nghiệp và lạm phát vẫn ở mức thấp. RBA dự đoán rằng trong quý đầu tiên của năm 2020, nền kinh tế sẽ kém mạnh mẽ hơn dự kiến.
RBA duy trì tỷ lệ tiền mặt ở mức 0. 25% từ tháng 4 đến tháng 10 năm 2020. Nó hạ tỷ lệ xuống 0. 1% vào ngày 3 tháng 11 năm 2020. Tỷ lệ gần như bằng không nhằm hỗ trợ nền kinh tế của đất nước đang phục hồi sau các hạn chế về đại dịch Covid-19 trong bối cảnh tỷ lệ thất nghiệp cao
Vào thời điểm đó, tỷ lệ thất nghiệp của Úc tăng vọt lên 8% – dưới mức kỳ vọng 10%. RBA duy trì mức 0. Lãi suất 10% trong 18 tháng. Nó đã tăng tỷ lệ vào tháng 5 năm 2022
Chính sách lãi suất của RBA năm 2022 và 2023
Lãi suất ở Úc đã tăng tám lần kể từ tháng 5 năm 2022 với tổng số 300 bp, nâng tỷ lệ tiền mặt từ 0. 1% trong tháng 4 đến 3. 10% trong tháng 12, do lạm phát tăng.
Trong bối cảnh giá năng lượng và hàng hóa tăng do cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine vào cuối tháng 2, lạm phát tăng lên 5. 1% trong năm tính đến quý 3 năm 2022. Sự gia tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi giá lương thực và nhiên liệu tăng
Ngân hàng tiếp tục chu kỳ đi bộ đường dài vào năm 2023, nâng tỷ lệ lên 3. 35% trong cuộc họp tháng 2 gần nhất. Đây là lần tăng lãi suất thứ 9 kể từ tháng 5/2022 và là mức cao nhất kể từ tháng 9/2012. Hội đồng quản trị của RBA nhắc lại rằng có khả năng tăng thêm khi ngân hàng trung ương cố gắng chống lại lạm phát tăng vọt
Các nhà phân tích nhận thấy lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu của RBA
Lạm phát là động lực chính, buộc RBA phải suy nghĩ lại về cách tiếp cận và thắt chặt chính sách. Dự báo lạm phát của Úc là chìa khóa cho ngân hàng trung ương trong việc định hình các quyết định lãi suất của họ trong tương lai
Chỉ số giá tiêu dùng [CPI] của Úc - thước đo lạm phát chính - tăng vọt lên mức 7 hàng năm. 8% trong quý cuối cùng của năm 2022, cao nhất kể từ năm 1988, tăng từ 7. 3% trong quý kết thúc vào tháng 9
CVNA
44. 04 Giá
-1. 730% 1D Chg, %
Giao dịch ngay Giao dịch ngay
Hoán đổi ngắn
Hoán đổi dài
Phí vị trí dài qua đêm-0. 0255%Phí vị thế bán qua đêm0. 0033%Thời gian phí qua đêm21. 00 [UTC]Lây lan0. 18Giao dịch ngay Giao dịch ngay
META
295. 78 Giá
-1. 150% 1D Chg, %
Giao dịch ngay Giao dịch ngay
Hoán đổi ngắn
Hoán đổi dài
Phí vị trí dài qua đêm-0. 0255%Phí vị thế bán qua đêm0. 0033%Thời gian phí qua đêm21. 00 [UTC]Lây lan0. 10Giao dịch ngay Giao dịch ngay
AMC
4. 98 Giá
-3. 750% 1D Chg, %
Giao dịch ngay Giao dịch ngay
Hoán đổi ngắn
Hoán đổi dài
Phí vị trí dài qua đêm-0. 0255%Phí vị thế bán qua đêm0. 0033%Thời gian phí qua đêm21. 00 [UTC]Lây lan0. 11Giao dịch ngay Giao dịch ngay
NVDA
450. 04 Giá
-1. 570% 1D Chg, %
Giao dịch ngay Giao dịch ngay
Hoán đổi ngắn
Hoán đổi dài
Phí vị trí dài qua đêm-0. 0255%Phí vị thế bán qua đêm0. 0033%Thời gian phí qua đêm21. 00 [UTC]Lây lan0. 23Giao dịch ngay Giao dịch ngay
CPI tháng nhảy vọt lên 8. 4% vào tháng 12 năm 2022 so với cùng kỳ năm ngoái [YoY] từ 7. 3% trong tháng 11 và đánh bại kỳ vọng của các nhà phân tích.
Chi phí xây dựng nhà ở, chi phí vận chuyển, giá thực phẩm và chi phí đi lại và ăn ở cao kỷ lục là những nguyên nhân chính khiến lạm phát hàng năm gia tăng trong tháng 12.
Ngân hàng dự đoán lạm phát sẽ giảm trong năm 2023 do các yếu tố toàn cầu và nhu cầu trong nước tăng trưởng chậm hơn. RBA đã thêm
“Dự báo trung tâm là lạm phát CPI sẽ giảm xuống 4¾ phần trăm trong năm nay và khoảng 3 phần trăm vào giữa năm 2025. Kỳ vọng lạm phát trung hạn vẫn được neo giữ tốt, và điều quan trọng là điều này vẫn đúng. ”
Kể từ ngày 2 tháng 3, Tập đoàn ING cho vay của Hà Lan dự báo lạm phát của Úc sẽ duy trì ở mức cao là 6. 4% trong quý đầu tiên của năm 2023, trước khi giảm xuống còn 5. 4%, 4. 1 và 2. 9% trong các quý tiếp theo tương ứng, trung bình ở mức 6. 6% vào năm 2023. Vào năm 2024, ngân hàng dự kiến lạm phát của Úc sẽ kết thúc năm ở mức 4. 7% và vào năm 2025 và 2. 5%
Ngân hàng Quốc gia Úc [NAB] ước tính lạm phát ở mức 6. 9% trong quý đầu tiên của năm 2023, tính đến ngày 9 tháng 11 năm 2022 dự báo. Lạm phát được dự báo tiếp tục giảm xuống 5% và 4. 3% trong các quý cuối cùng của năm 2023 tương ứng. Đến quý IV năm 2024, lạm phát được dự báo sẽ giảm xuống mức 3. 1%, vẫn cao hơn mục tiêu 2%
Tăng trưởng kinh tế chậm lại
Kiểm soát lạm phát mà không gây ra suy thoái là một hành động cân bằng mà ngân hàng trung ương hướng tới để thành công trong. Nếu RBA tự tin rằng nền kinh tế sẽ duy trì khả năng phục hồi, thì họ có thể ít do dự hơn trong việc tăng lãi suất.
Trong một bài phát biểu vào ngày 6 tháng 12, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Phillip Lowe cho biết ngân hàng này dự đoán mức tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội [GDP] là 1. 50% trong cả hai năm 2023 và 2024. Đó là sự hạ cấp so với dự báo tháng 8, khi RBA dự đoán 1. Tăng trưởng 75% trong 2023-2024. Bản sửa đổi đi xuống đặt ra câu hỏi về việc liệu Úc có rơi vào suy thoái hay không
Lowe cho biết: “Tăng trưởng kinh tế dự kiến sẽ giảm trong năm tới do nền kinh tế toàn cầu chậm lại, chi tiêu cho dịch vụ quay trở lại và tăng trưởng tiêu dùng hộ gia đình chậm lại do điều kiện tài chính thắt chặt hơn”.
Các ngân hàng khác cũng dự báo nền kinh tế nước này sẽ chậm lại trong những năm tới. ING dự đoán GDP của Úc sẽ giảm xuống còn 2. 3% trong quý đầu tiên của năm 2023, giảm xuống còn 1. 9% trong quý hai và lên 1. 6% trong quý cuối cùng của năm 2023. Ngân hàng kỳ vọng tăng trưởng kinh tế trung bình ở mức 1. 9% vào năm 2023, 2% vào năm 2024 và 3. 1% vào năm 2025.
Trong khi đó, ngân hàng Úc Westpac dự kiến GDP của nước này sẽ kết thúc năm 2023 ở mức 1% và đạt 2% vào năm 2024. Tương tự, NAB dự báo tăng trưởng kinh tế của đất nước sẽ chậm lại vào năm 2023, đạt 0. 8% trong quý IV trước khi tăng lên 0. 9% đến năm 2024
Thị trường lao động tiếp tục thắt chặt
Tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức 3. 5% vào tháng 12 năm 2022, do tỷ lệ tuyển dụng việc làm cao và tình trạng thiếu lao động đang diễn ra, theo Khảo sát Lực lượng Lao động Úc.
Ngân hàng trung ương của nước này đã dự đoán trong Tuyên bố về Chính sách tiền tệ vào tháng 11 rằng tỷ lệ thất nghiệp sẽ duy trì ở mức 3. 5% cho đến tháng 6 năm 2023, trước khi tăng lên 3. 75% vào tháng 12 năm 2023. Ngân hàng dự báo tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng lên 4% vào tháng 6 năm 2024 và 4. 25% trong tháng 12 do tăng trưởng kinh tế dự kiến sẽ chậm lại.
NAB dự đoán tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng lên 3. 6% trong quý 1 năm 2023, từ 3. 5% vào quý 4 năm 2022. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ tăng lên 4. 2% vào cuối năm 2023 và đạt 4. 5% trong quý 3 năm 2024. Nó được dự kiến sẽ ở đó trong quý cuối cùng của năm 2024
Dự báo lãi suất Úc trong 5 năm tới
Với dự kiến lạm phát sẽ giảm, tỷ lệ thất nghiệp tăng và tăng trưởng kinh tế chậm lại, dự báo lãi suất của Úc trong 5 năm tới là bao nhiêu?
Không đưa ra bất kỳ chi tiết nào, Lowe nói rằng lãi suất sẽ cần phải tăng hơn nữa, nhưng không phải theo lộ trình định sẵn
“Nó đang theo dõi chặt chẽ nền kinh tế toàn cầu, chi tiêu hộ gia đình, tiền lương và hành vi thiết lập giá cả. Quy mô và thời điểm tăng lãi suất trong tương lai sẽ tiếp tục được xác định bởi dữ liệu sắp tới và đánh giá của Hội đồng quản trị về triển vọng lạm phát và thị trường lao động,” Lowe nói
Đối với dự đoán lãi suất của Úc, NAB dự kiến RBA sẽ tăng lãi suất tiền mặt lên 3. 60% vào tháng 3 năm 2023 và giữ nguyên đến hết năm 2023. RBA được dự báo sẽ cắt giảm tỷ lệ tiền mặt xuống 3. 10% vào tháng 3 năm 2024 và đến 2. 85% trong tháng 6. Sau đó, RBA dự kiến sẽ tạm dừng để điều chỉnh lãi suất và duy trì tỷ lệ tiền mặt ở mức 2. 85% cho đến tháng 12 năm 2024
Dự báo lãi suất tại Úc của Westpac vào ngày 3 tháng 2 dự kiến RBA sẽ tăng lãi suất lên 3. 60% vào tháng 3 năm 2023, sau đó tăng vào tháng 6 đến 3. 85%. Ngân hàng Dự trữ Úc dự kiến sẽ tạm dừng điều chỉnh tỷ giá và giữ tỷ giá tiền mặt ở mức 3. 85% cho đến tháng 12 năm 2023, trước khi hạ tỷ lệ xuống 3. 60% và 3. 35% lần lượt vào tháng 3 và tháng 6 năm 2024. Ngân hàng sau đó được kỳ vọng sẽ tiếp tục nới lỏng tiền tệ, đưa tỷ giá lên 3. 10% vào tháng 9 năm 2024 và 2. 85% vào tháng 12 năm 2024.
Lãi suất RBA dự kiến sẽ tăng lên 3. 60% trong quý 1 năm 2023, theo dự đoán lãi suất của ING tại Úc.
RBA dự kiến sẽ tăng trở lại lên 4. 10% trong quý 2 năm 2023, giữ nguyên tỷ lệ này trong quý 4. ING sau đó kỳ vọng lãi suất của Úc sẽ giảm xuống còn 3. 85% trong quý cuối cùng của năm 2023, lên 3. 10% vào đầu năm 2024 và đến 2. 35% vào cuối năm 2024. Tuy nhiên, vào năm 2025, tổ chức cho vay Hà Lan dự kiến RBA sẽ tăng nhẹ lãi suất lên 2. 6%
Dự báo lãi suất Úc. Điểm mấu chốt
Các nhà phân tích được đề cập trong bài viết này dự báo Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tiếp tục tăng lãi suất tiền mặt vào năm 2023. Năm 2024, các nhà phân tích dự đoán RBA sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất tiền mặt
Các nhà phân tích đã không cung cấp mức lãi suất dự kiến của Úc trong 5 năm tới sau năm 2024 do các thành phần khác nhau đang đóng vai trò định hình các quyết định về lãi suất của RBA, chẳng hạn như lạm phát, tốc độ tăng trưởng kinh tế và tỷ lệ thất nghiệp. Những biến như vậy rất khó dự báo vì chúng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác như giá năng lượng và hàng hóa, cũng như tăng trưởng kinh tế toàn cầu
Hãy nhớ rằng dự đoán của các nhà phân tích có thể sai. Dự báo không nên được sử dụng thay cho nghiên cứu của riêng bạn. Luôn tiến hành thẩm định của riêng bạn trước khi giao dịch. Và không bao giờ giao dịch tiền mà bạn không thể để mất
câu hỏi thường gặp
Lãi suất ở Úc là bao nhiêu?
Tỷ giá tiền mặt của Ngân hàng Dự trữ Úc [RBA] ở mức 3. 25% sau khi tăng lãi suất 25 bp vào ngày 7 tháng 2 năm 2023
Ai kiểm soát lãi suất ở Úc?
Ngân hàng trung ương của đất nước, Ngân hàng Dự trữ Úc [RBA], điều chỉnh lãi suất trong nước như một công cụ chính sách tiền tệ để giữ lạm phát trong phạm vi mục tiêu từ 2% đến 3%.
Tần suất điều chỉnh lãi suất như thế nào?
Hội đồng Ngân hàng Dự trữ của RBA họp 11 lần một năm vào thứ Ba đầu tiên của mỗi tháng, ngoại trừ tháng Giêng. Trong mỗi cuộc họp, hội đồng quản trị quyết định tăng, giảm hay giữ tỷ giá tiền mặt, tùy thuộc vào các chỉ số kinh tế vĩ mô tại thời điểm cuộc họp
Tương lai của lãi suất ở Úc là gì?
Các nhà phân tích kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tiếp tục tăng tỷ lệ tiền mặt vào năm 2023, trước khi tạm dừng. Năm 2024, các nhà phân tích dự báo RBA sẽ bắt đầu cắt giảm tỷ lệ tiền mặt. Hãy nhớ rằng dự đoán của các nhà phân tích có thể sai. Dự báo không nên được sử dụng để thay thế nghiên cứu của riêng bạn. Luôn tiến hành thẩm định của riêng bạn trước khi giao dịch và không bao giờ giao dịch tiền mà bạn không thể để mất