Quy chế giao dịch chứng khoán tại Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh

Muốn giao dịch chứng khoán, chúng ta cần nắm rõ về quy chế giao dịch chứng khoán tại sở giao dịch. Vậy Quy chế giao dịch chứng khoán là gì? Quy chế giao dịch chứng khoán tại sở giao dịch hiện nay? Sở giao dịch chứng khoán hiện nay như nào? Quy chế giao dịch chứng khoán tại HNX? Quy chế giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh? Để giúp quý độc giả hiểu rõ hơn về vấn đề này, chúng tôi xin gửi đến quý độc giả thông tin dưới bài viết sau.

QUY CHẾ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TẠI SỞ GIAO DỊCH?

Pháp luật hiện hành không có quy định về khái niệm quy chế giao dịch chứng khoán là gì. Trên cơ sở các quy định hiện hành có liên quan đến quy chế giao dịch chứng khoán và ý nghĩa Tiếng Việt có thể hiểu, Quy chế giao dịch chứng khoán là văn bản nêu các điều, khoản quy định về hoạt động mua- bán chứng khoán tại Sở giao dịch chứng khoán.

Hiện nay quy chế giao dịch chứng khoán tại sở giao dịch được quy định tại văn bản sau:

– Quyết định 653/QĐ-SGDHN ngày 12/10/2018 của Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội về việc ban hành quy chế giao dịch chứng khoán niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán Hà Nội được sửa đổi, bổ sung bởi Quyết định 62/QĐ-SGDHN ngày 24/01/2019 của Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội.

– Quyết định 352/QĐ-SGDHCM ngày 30/06/2021 của Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh về việc ban hành quy chế giao dịch chứng khoán tại sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh.

Hiện nay, sở giao dịch chứng khoán Việt Nam [tên viết tắt là VNX] đang được thành lập, tổ chức và hoạt động theo Quyết định 37/2020/QĐ-TTg ngày 23/12/2020 của Thủ tướng Chính phủ. Theo đó, thành lập Sở giao dịch Chứng khoán Việt Nam theo mô hình công ty mẹ – công ty con trên cơ sở sắp xếp lại Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội [tên viết tắt là HNX] và Sở giao dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh [tên viết tắt là HOSE], cụ thể:

1. Sở giao dịch Chứng khoán Việt Nam là công ty mẹ được tổ chức theo mô hình Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ; có tư cách pháp nhân, có con dấu riêng; được mở tài khoản bằng đồng Việt Nam và ngoại tệ tại Kho bạc Nhà nước và ngân hàng thương mại trong nước; hạch toán độc lập, thực hiện chế độ tài chính, chế độ báo cáo thống kê, kế toán, kiểm toán và nghĩa vụ tài chính theo quy định của pháp luật.

a] Tên giao dịch quốc tế: Vietnam Exchange.

b] Tên viết tắt: VNX.

c] Trụ sở chính: Hà Nội.

2. Các công ty do Sở giao dịch Chứng khoán Việt Nam nắm giữ 100% vốn điều lệ tại thời điểm thành lập bao gồm:

a] Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội.

b] Sở giao dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh.

3. Sở giao dịch Chứng khoán Việt Nam và các công ty con thực hiện đăng ký doanh nghiệp theo quy định tại Luật Doanh nghiệp.

Quy chế giao dịch chứng khoán tại HNX được quy định tại Quyết định 653/QĐ-SGDHN sửa đổi, bổ sung bởi Quyết định 62/QĐ-SGDHN. Theo đó, nhà đầu tư quan tâm nhiều đến các nội dung sau:

Thời gian giao dịch:

Từ thứ 2 đến thứ 6 hàng tuần [trừ các ngày nghỉ lễ theo quy định], cụ thể về giờ giao dịch sẽ được quy định tại Quyết định 655/QĐ-SGDHN ngày 12/10/2018 của Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội về thời gian giao dịch chứng khoán niêm yết như sau:

Giá tham chiếu cổ phiếu:

Giá tham chiếu của cổ phiếu trong ngày giao dịch là giá đóng cửa của ngày giao dịch gần nhất trước đó. [trừ các trường hợp đặc biệt]

Biên độ dao động giá:

• Sở giao dịch chứng khoán quy định biên độ dao động giá đối với cổ phiếu, chứng chỉ quỹ ETF trong ngày giao dịch sau khi được Ủy ban chứng khoán Nhà nước chấp thuận.
• Đối với Cổ phiếu, chứng chỉ quỹ ETF giao dịch ngày đầu tiên, hoặc ngày đầu tiên giao dịch trở lại [sau khi bị tạm ngưng giao dịch > 25 ngày  là ±30% so với Giá tham chiếu.
• Đối với trường hợp trả cổ tức/thưởng bằng cổ phiếu quỹ cho cổ đông hiện hữu, tách doanh nghiệp niêm yết trong ngày không hưởng quyền là ±30% so với giá tham chiếu.
•  Sở giao dịch chứng khoán quyết định thay đổi biên độ dao động giá khi cần thiết sau khi được Ủy ban chứng khoán chấp thuận.

Phương thức giao dịch:

• Phương thức khớp lệnh định kỳ
• Phương thức khớp lệnh liên tục
• Phương thức thỏa thuận

Nguyên tắc khớp lệnh:

• Ưu tiên về giá
• Ưu tiên về thời gian

Lệnh giao dịch:

• Lệnh giới hạn [LO]
• Lệnh thì trường [MP] gồm: Lệnh thị trường giới hạn [ MTL]; lệnh thị trường khớp toàn bộ hoặc hủy [MOK]; lệnh thị trường khớp và hủy [MOK].
• Lệnh giao dịch tại mức giá đóng cửa [ATC]
• Lệnh giao dịch khớp lệnh sau giờ [PLO]

Đơn vị giao dịch:

• Đơn vị giao dịch lô chẵn đối với giao dịch khớp lệnh là 100 cổ phiếu, chứng chỉ quỹ ETF.
• Không quy định đơn vị giao dịch đối với giao dịch thỏa thuận cổ phiếu, chứng chỉ quỹ ETF. Áp dụng khối lượng giao dịch tối thiểu đối với giao dịch thỏa thuận là 5.000 cổ phiếu, chứng chỉ quỹ ETF.
• Giao dịch lô lẻ có khối lượng từ 01 đến 99 cổ phiếu, chứng chỉ quỹ ETF được thực hiện theo quy định tại Điều 27 Quy chế giao dịch chứng khoán tại sở giao dịch chứng khoán Hà Nội.
• Sở giao dịch chứng khoán quyết định thay đổi đơn vị giao dịch khi cần thiết sau khi được UBCKNN chấp thuận.

 Đơn vị yết giá:

• Đơn vị yết giá quy định đối với giao dịch khớp lệnh cổ phiếu là 100 đồng;
• Đơn vị yết giá quy định đối với giao dịch thỏa thuận cổ phiếu là 1 đồng;
• Đơn vị yết giá quy định đối với giao dịch chứng chỉ quỹ ETF là 1 đồng.

Quy chế giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chính Minh được quy định tại Quyết định 352/QĐ-SGDHCM. Theo đó, nhà đầu tư quan tâm nhiều đến các nội dung sau:

Thời gian giao dịch:

Từ thứ 2 đến thứ 6 hàng tuần [trừ các ngày nghỉ lễ theo quy định]

Giá tham chiếu cổ phiếu:

Giá tham chiếu của cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng, chứng chỉ quỹ ETF, chứng quyền đang giao dịch là giá đóng cửa của ngày giao dịch gần nhất trước đó [trừ các trường hợp đặc biệt].

Biên độ dao động giá:

• Biên độ dao động giá [bao gồm biên độ dao động giá trần và biên độ dao động giá sàn] trong ngày giao dịch đối với cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng, chứng chỉ quỹ ETF được quy định là +7% so với giá tham chiếu.
• Biên độ dao động giá trên không áp dụng đối với một số trường hợp sau:
  • Ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng, chứng chỉ quỹ ETF mới niêm yết;
  • Ngày đầu tiên cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng, chứng chỉ quỹ ETF được giao dịch trở lại sau khi bị tạm ngừng giao dịch trên hai mươi lăm [25] ngày.

Tổ chức giao dịch:

• Phương thức khớp lệnh định kỳ
• Phương thức khớp lệnh liên tục
• Phương thức thỏa thuận

Nguyên tắc khớp lệnh:

• Ưu tiên về giá:
• Ưu tiên về thời gian:

Lệnh giao dịch:

• Lệnh giới hạn: Là lệnh mua hoặc lệnh bán chứng khoán tại một mức giá xác định hoặc tốt hơn;
• Lệnh thì trường: Là lệnh mua chứng khoán tại mức giá bán thấp nhất hoặc lệnh bán chứng khoán tại mức giá mua cao nhất hiện có trên thị trường.

• Lệnh ATO: là lệnh giao dịch tại mức khớp lệnh xác định giá mở cửa
• Lệnh ATC: Là lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh xác định giá đóng cửa

Đơn vị giao dịch:

• Đơn vị giao dịch lô chẵn đối với giao dịch khớp lệnh là 100 cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng, chứng chỉ quỹ ETF, chứng quyền. Mỗi lệnh giao dịch lô chẵn không được vượt quá khối lượng tối đa là 500.000 cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng, chứng chỉ quỹ ETF, chứng quyền.
• Đơn vị giao dịch lô lớn đối với giao dịch thỏa thuận là 1 cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng, chứng chỉ quỹ ETF, chứng quyền. Khối lượng giao dịch lô lớn lớn hơn hoặc bằng 20.000 cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng, chứng chỉ quỹ ETF, chứng quyền.
• Đối với giao dịch trái phiếu: Không quy định đơn vị giao dịch.

Đơn vị yết giá:

• Giao dịch theo phương thức khớp lệnh:
  • Đối với cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng: